Superintendencia de Pensiones - Gobierno de Chile

Documento de trabajo Nº 26: VaR Limits for Pension Funds: An Evaluation

Portfolio choice, VaR.

Este artículo evalúa los efectos de un límite de Value-at-Risk (VaR) y de límites cuantitativos sobre la selección de cartera en el contexto de un marco de supervisión basada en riesgo (SBR). Se muestran las condiciones bajo las cuales una restricción de VaR es equivalente a restricciones de volatilidad. El artículo también muestra algunas consideraciones que los reguladores debiesen tomar en cuenta al adoptar un marco de SBR.

Portfolio choice, VaR.
VaR Limits for Pension Funds: An Evaluation
VaR Limits for Pension Funds: An Evaluation
Portfolio choice, VaR.